Die Nassauische Sparkasse (Naspa) hat ihren ersten Inhaber-Pfandbrief im Sub-Benchmark-Format emittiert. Das Volumen von 250 Millionen Euro war dreifach überzeichnet. Die Laufzeit beträgt sechs Jahre. Als Joint Bookrunners sind die DekaBank, die Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba) und die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) mandatiert. Das Angebot richtet sich an institutionelle Anleger wie Kreditinstitute, Versicherer, Versorgungs- und Pensionskassen.
Die Naspa hat großen Wert auf die Qualität der Zusammensetzung des Deckungsstocks gelegt, die über die gesetzlichen Vorgaben hinausgeht. Die Emission verfügt über das European Covered Bond (Premium) Label. Von der Rating-Agentur Fitch wird ein AA+ Rating erwartet. Künftig ist ein regelmäßiger Auftritt mit einer Sub-Benchmark am Kapitalmarkt geplant.
Die Naspa emittiert seit 2012 Hypothekennamenspfandbriefe. Neben den Kundeneinlagen als wichtigster Refinanzierungsquelle erweitert sie damit ihre Refinanzierungsbasis. Die Naspa verfügt über mehrere Milliarden Euro an deckungsstockfähigem Kreditgeschäft.
